Por Geraldo Samor
A Rede Mater Dei acaba de comprar o Hospital Porto Dias, o maior grupo hospitalar do Norte do País, num movimento estratégico bilionário que marca a primeira aquisição da companhia mineira depois de seu IPO.
A Mater Dei está pagando R$ 800 milhões em dinheiro por 70% do Hospital Porto Dias, além de dar à família Porto Dias 7% da Mater Dei, que hoje vale R$ 5,8 bilhões na Bolsa. Para efeito da transação, o vendedor avaliou a ação da Mater Dei em R$ 22, comparado a um preço de tela de R$ 16,30 nesta terça-feira.
Com sede em Belém, o grupo Porto Dias é formado por dois hospitais com um total de 592 leitos — um deles, o Porto Quality, começa a operar até o fim do ano. Uma expansão de mais de 60 leitos no Hospital Porto Dias, onde o grupo começou deve entrar em operação no final de 2022. O grupo tem ainda duas clínicas de exames de imagem e uma distribuidora de materiais e medicamentos.
O acordo prevê direitos de compra e de venda dos 30% restantes daqui a cinco anos a um desconto de 20% do múltiplo que a Mater Dei estiver negociando na época. A família Porto Dias continuará à frente da gestão do hospital e ganhará um assento no conselho da Mater Dei.
A transação marca a entrada da Mater Dei numa região onde nem Dasa nem Rede D’Or tem ativos significativos -- e tira a Mater Dei de uma posição defensiva para a de consolidadora do mercado mais quente dos últimos anos.