Azevedo Sette assessora Mater Dei na compra da Porto Dias, maior rede hospitalar do Norte


Azevedo Sette assessora Mater Dei na compra da Porto Dias, maior rede hospitalar do Norte


Por Geraldo Samor

A Rede Mater Dei acaba de comprar o Hospital Porto Dias, o maior grupo hospitalar do Norte do País, num movimento estratégico bilionário que marca a primeira aquisição da companhia mineira depois de seu IPO.

A Mater Dei está pagando R$ 800 milhões em dinheiro por 70% do Hospital Porto Dias, além de dar à família Porto Dias 7% da Mater Dei, que hoje vale R$ 5,8 bilhões na Bolsa. Para efeito da transação, o vendedor avaliou a ação da Mater Dei em R$ 22, comparado a um preço de tela de R$ 16,30 nesta terça-feira.

Com sede em Belém, o grupo Porto Dias é formado por dois hospitais com um total de 592 leitos — um deles, o Porto Quality, começa a operar até o fim do ano. Uma expansão de mais de 60 leitos no Hospital Porto Dias, onde o grupo começou deve entrar em operação no final de 2022. O grupo tem ainda duas clínicas de exames de imagem e uma distribuidora de materiais e medicamentos.

O acordo prevê direitos de compra e de venda dos 30% restantes daqui a cinco anos a um desconto de 20% do múltiplo que a Mater Dei estiver negociando na época. A família Porto Dias continuará à frente da gestão do hospital e ganhará um assento no conselho da Mater Dei.

A transação marca a entrada da Mater Dei numa região onde nem Dasa nem Rede D’Or tem ativos significativos -- e tira a Mater Dei de uma posição defensiva para a de consolidadora do mercado mais quente dos últimos anos.

A transação praticamente dobra o número de leitos do Mater Dei — que hoje tem 624 — e aumenta seu EBITDA consolidado em mais de 50% em 2022, incluindo as sinergias do negócio.

O desembolso de caixa ainda deixa o CEO Henrique Salvador com R$ 500 milhões dos R$ 1,3 bi levantados no IPO, além de ampla capacidade de alavancagem.

Banco Santander assessorou a família Porto Dias, que recebeu aconselhamento jurídico do Stocche Forbes.

Inspire Capital assessorou a Mater Dei, que trabalhou com Spinelli Advogados na parte societária e Azevedo Sette na diligência do ativo.